Os comerciais de TV adoram exibir um pagamento mensal na sua frente. É um número que cabe confortavelmente no seu orçamento. Você se imagina chegando para jantar em um veículo novo e elegante. Você imagina as datas. Você imagina a liberdade.
Então o locutor larga o martelo. “Oferta de arrendamento atraente.”
Seus sonhos evaporam. A matemática deixa de parecer amigável. Você escolheu o carro. Você escolheu a cor. E agora você está se perguntando por que o leasing parece uma armadilha.
Estilo de vida acima do livro-razão
O estigma em torno do leasing não tem a ver realmente com dinheiro. É uma questão de hábito.
Phillip Reed, editor de aconselhamento ao consumidor da Edmunds, explica tudo de forma simples. A escolha entre arrendamento versus financiamento não é principalmente financeira. É uma chamada de estilo de vida.
Se você gosta de dirigir um carro novo a cada três anos, um aluguel faz sentido. Você está pagando pelo privilégio de atualizações constantes. E sim, os pagamentos mensais são mais baixos. Isso significa que você pode dirigir um carro melhor do que poderia comprar com dinheiro ou empréstimo.
Mas pagamentos mais baixos não significam custo total mais baixo. É aí que a maioria dos compradores se queima.
A anatomia de um contrato de arrendamento
Os arrendamentos têm vantagens. Os custos iniciais geralmente são baixos. Às vezes você pode sair com zero abaixo. As despesas mensais são mais baratas do que os pagamentos de empréstimos. A aprovação também costuma ser mais fácil.
Manutenção? Mínimo. A maioria das garantias de carros novos dura três anos. Esse é o ponto ideal para arrendamentos. Edmunds recomenda especificamente arrendamentos de três anos como a opção financeiramente mais sensata para os arrendatários.
Mas olhe mais de perto as letras miúdas.
As taxas de seguro sobem em veículos alugados. Por que? Porque os credores exigem seguro contra lacunas. Isso cobre a diferença se o carro for destruído. Você está pagando para proteger um carro que não possui.
E aquele sonho de “zero abaixo”? Ele desaparece toda vez que você assina um novo contrato. Se você está pagando uma entrada, está gastando dinheiro novamente. E novamente.
A depreciação é o assassino silencioso. Quando você compra um carro, você come a depreciação. Atinge o valor de revenda. Quando você aluga, o revendedor supostamente leva o golpe.
Eles não.
O custo da depreciação é incluído diretamente no seu pagamento mensal. O revendedor não está sendo generoso. Eles estão precificando a perda de valor. Se você destruir o carro ou percorrer muitos quilômetros, você paga por isso.
A armadilha da quilometragem
Os limites de quilometragem são onde os aluguéis são mais difíceis.
Um arrendamento padrão de três anos permite 36.000 a 45.000 milhas. São 12.000 a 15.000 milhas por ano. Dirigir mais? Você paga.
A penalidade varia de 5 a 20 centavos por milha. Parece pequeno até você analisar os números.
Dirija 3.000 milhas acima do seu limite a cada ano. Pague 20 centavos por milha. Isso é $ 600 por ano. Mais de três anos? US$ 1.800.
Isso é puro dinheiro jogado fora. Além das taxas para iniciar sua próxima locação. Além dos prêmios de seguro mais elevados. Além do pagamento mensal que nunca deixa você mais perto da propriedade.
Comprar um carro custa mais adiantado. Custa mais em pagamentos mensais. Mas isso constrói patrimônio. O leasing queima dinheiro. Oferece comodidade. Oferece novidade.
Então, qual caminho realmente economiza dinheiro a longo prazo? A resposta está no custo total de propriedade. E essa é uma conversa diferente.
Por que sua estratégia de arrendamento de cinco anos falha no teste de dez anos
Parece um acéfalo à primeira vista. Você quer aquele cheiro novo, a garantia, a tranquilidade de zero quilometragem. Se você olhar estritamente para o horizonte de cinco anos, o leasing ganha por um detalhe técnico. Edmunds calculou os números de um veículo de US$ 20 mil. Eles modelaram um arrendamento de três anos com juros de 6% contra um empréstimo de três anos pela mesma faixa de preço.
Os resultados? O leasing saiu um pouco mais barato.
Por cinco anos de propriedade, a compra custou $ 32.388 quando você acumulou pagamentos mensais, adiantamentos, manutenção, seguros, impostos e taxas estaduais. Alugar o mesmo carro em condições idênticas custa US$ 32.140. Isso é uma diferença de $ 248. Claro. Isso é mais barato. Mas também é irrelevante para quem planeja manter um carro por mais tempo do que um ciclo de atualização de um único ano de modelo.
O custo composto do leasing perpétuo
A matemática muda violentamente quando você estende o cronograma para dez anos. A maioria dos motoristas mantém um veículo por mais de cinco anos. Se você está em busca de uma solução de longo prazo, o modelo de arrendamento falha.
Ao alugar, você zera o relógio a cada três anos. Você paga o adiantamento novamente. Você paga novamente os prêmios de seguro mais altos associados aos carros novos. Você aproveita novamente os baixos custos de manutenção de um trem de força novo. Você troca. Você recebe as chaves do próximo. É perfeito. É conveniente. É financeiramente desastroso ao longo de uma década.
O leasing não gera patrimônio. Você está alugando o uso de um ativo depreciado até que o contrato expire. A propriedade, por outro lado, permite sobreviver à parte mais íngreme da curva de depreciação. Depois de dez anos possuindo aquele carro de US$ 20.000, seus custos de seguro caíram significativamente. Seus custos de manutenção aumentaram à medida que as milhas se acumulam. Mas você parou de fazer o enorme pagamento mensal anos atrás.
O erro de $ 64.000
Vejamos o total de dez anos para o veículo próprio. Ajustando os custos operacionais e de manutenção, você gastou cerca de US$ 43.000. É uma quantidade impressionante de dinheiro que virou fumaça, mas considere a alternativa.
Se você alugasse o mesmo carro por dez anos, presumindo que tivesse habilidade suficiente para evitar multas por excesso de quilometragem e taxas de desgaste, teria pago mais de US$ 64.000.
Sessenta e quatro mil dólares.
Isso é $ 21.000 a mais do que o preço de compra do carro que você comprou. E você não possui nada no final. Você acabou de pagar pelo privilégio de dirigir carros diferentes em incrementos de três anos. O carro próprio desvalorizou bastante, sim. Mas ainda tem valor.
Como o valor de troca muda a equação
É aqui que o comprador finalmente ganha. Tomemos um exemplo concreto dos arquivos. Um Toyota Camry LE 1998 foi vendido por cerca de US$ 21.000 quando novo. Em 2007, dez anos depois, o mesmo carro em excelentes condições valia US$ 4.075 em troca.
Você pode usar esses $ 4.075 como entrada em seu próximo veículo. Custeia o custo total do carro subsequente. Ele reduz seus pagamentos mensais. Reduz o principal.
Quando você subtrai esse valor residual dos US$ 43.000 gastos em dez anos, o custo total dessa propriedade de uma década cai para menos de US$ 30.000.
Trinta mil dólares.
Compare isso com os $ 64.000 que você gastaria no aluguel. A lacuna aumenta. O carro próprio não é apenas um passivo depreciado; é uma alavanca financeira. Você pode trocá-lo, transferir o patrimônio para o próximo empréstimo ou continuar administrando um ativo liquidado que requer apenas gás e petróleo.
A verdadeira questão é quanto tempo você planeja dirigir
O leasing faz sentido se você vê os carros como consumíveis, como um serviço de assinatura que você cancela a cada poucos anos. Você paga um prêmio pela falta de compromisso de longo prazo. Você obtém uma rotatividade sem complicações. Você evita o risco de grandes reparos.
Mas se olharmos para um período de dez anos, o modelo de arrendamento é um evaporador de riqueza. Você está pagando juros sobre um carro que nunca possui, enquanto o proprietário paga o principal enquanto dirige.
O valor do carro próprio diminuiu, com certeza. Mas não desapareceu. Existe. Você pode vendê-lo. Você pode trocá-lo. Você pode aproveitar isso. O carro alugado? Simplesmente desapareceu. Você entregou as chaves. Você entregou o dinheiro. Você não tem mais nada além da lembrança do cheiro do carro novo.
A conveniência vale um déficit de US$ 34 mil em uma década? A matemática diz que não. Sua milhagem pode variar.
