Телевизионные рекламные ролики любят держать перед вами приманку в виде ежемесячного платежа. Это число удобно вписывается в ваш бюджет. Вы представляете, как подъезжаете на ужин на стильном новом автомобиле. Вы представляете даты. Вы представляете свободу.
Затем диктор обрушивает на вас тяжелый удар. «Привлекательное предложение по лизингу».
Ваши мечты испаряются. Математика перестает выглядеть дружелюбно. Вы уже выбрали автомобиль. Вы уже выбрали цвет. И теперь вы застряли в размышлениях о том, почему лизинг ощущается как ловушка.
Образ жизни важнее бухгалтерии
Стигма вокруг лизинга связана не столько с деньгами, сколько с привычкой.
Филипп Рид, редактор по потребительским советам в Edmunds, объясняет это просто. Выбор между лизингом и кредитованием — это не столько финансовый вопрос, сколько вопрос образа жизни.
Если вам нравится водить новый автомобиль каждые три года, лизинг имеет смысл. Вы платите за привилегию постоянных обновлений. И да, ежемесячные платежи ниже. Это означает, что вы можете водить более дорогой автомобиль, чем могли бы позволить себе при покупке за наличные или в кредит.
Но более низкие платежи не означают более низких общих затрат. Именно здесь большинство покупателей попадают впросак.
Анатомия лизингового договора
У лизинга есть свои преимущества. Первоначальные затраты обычно низкие. Иногда можно обойтись без первого взноса. Ежемесячные расходы дешевле, чем платежи по кредиту. Одобрение заявки также часто проходит легче.
Техническое обслуживание? Минимальное. Большинство гарантий на новые автомобили действуют три года. Это идеальное время для лизинга. Edmunds специально рекомендует трехлетние лизинговые соглашения как наиболее финансово целесообразный вариант для лизингополучателей.
Но присмотритесь ближе к мелкому шрифту.
Страховые тарифы растут на лизинговые автомобили. Почему? Потому что кредиторы требуют gap-страхование (страхование разницы). Оно покрывает разницу, если автомобиль полностью уничтожен. Вы платите за защиту автомобиля, которым не владеете.
И эта мечта о «нулевом первоначальном взносе»? Она исчезает каждый раз, когда вы подписываете новый лизинговый договор. Если вы вносите первоначальный взнос, вы снова отдаете наличные. И снова.
Амортизация — это тихий убийца. Когда вы покупаете автомобиль, вы принимаете на себя амортизацию. Она бьет по стоимости при перепродаже. Когда вы арендуете автомобиль, дилер, как считается, принимает этот удар на себя.
Они этого не делают.
Стоимость амортизации напрямую заложена в ваш ежемесячный платеж. Дилер не проявляет щедрость. Они закладывают в цену потерю стоимости. Если вы разобьете автомобиль или наездите слишком много километров, вы заплатите за это.
Ловушка пробега
Лимиты пробега — это то место, где лизинг кусает сильнее всего.
Стандартный трехлетний лизинг позволяет проехать от 36 000 до 45 000 миль. Это 12 000–15 000 миль в год. Ездить больше? Придется платить.
Штраф составляет от 5 до 20 центов за милю. Звучит незначительно, пока вы не просчитаете цифры.
Проезжайте на 3 000 миль больше лимита каждый год. Платите 20 центов за милю. Это 600 долларов в год. За три года? 1 800 долларов.
Это чистые деньги, уходящие в никуда. Поверх сборов за начало следующего лизинга. Поверх более высоких страховых премий. Поверх ежемесячного платежа, который никогда не приближает вас к владению автомобилем.
Покупка автомобиля обходится дороже на старте. Она обходится дороже ежемесячными платежами. Но она формирует капитал. Лизинг сжигает наличные. Он предлагает удобство. Он предлагает новизну.
Так какой путь на самом деле сэкономит вам деньги в долгосрочной перспективе? Ответ кроется в общей стоимости владения. И это уже другой разговор.
Почему ваша стратегия пятилетней аренды не проходит десятилетний тест
На первый взгляд это кажется очевидным. Вам хочется того самого «нового» запаха, гарантии и спокойствия за рулем автомобиля с нулевым пробегом. Если смотреть строго на пятилетний горизонт, аренда выигрывает по техническим параметрам. Edmunds просчитали цифры для автомобиля стоимостью $20 000. Они смоделировали трехлетнюю аренду под 6% годовых против трехлетнего кредита на ту же сумму.
Каковы результаты? Аренда оказалась немного дешевле.
За пять лет владения покупка обошлась в $32 388, если сложить ежемесячные платежи, первоначальный взнос, расходы на техническое обслуживание, страховку, налоги и государственные сборы. Аренда того же автомобиля в идентичных условиях обошлась в $32 140. Разница составляет $248. Да, это дешевле. Но это не имеет значения для тех, кто планирует держать автомобиль дольше одного цикла обновления модели.
Сложный эффект постоянной аренды
Математика резко меняется, если увеличить временной горизонт до десяти лет. Большинство водителей держат автомобиль дольше пяти лет. Если вы ищете долгосрочное решение, модель аренды рушится.
При аренде вы сбрасываете счетчик каждые три года. Вы снова вносите первоначальный взнос. Вы снова платите повышенные страховые премии за новые автомобили. Вы снова пользуетесь низкими расходами на обслуживание свежего двигателя. Вы сдаете его в трейд-ин. Вы получаете ключи от следующего. Это бесшовно. Это удобно. Это финансово катастрофично на протяжении десятилетия.
Аренда не создает капитал. Вы арендуете право пользования обесценивающимся активом до окончания контракта. В то же время владение позволяет вам пережить самый крутой спад кривой обесценивания. После десяти лет владения тем самым автомобилем за $20 000 ваши страховые расходы значительно снизились. Ваши расходы на техническое обслуживание выросли по мере накопления пробега. Но вы перестали вносить огромные ежемесячные платежи много лет назад.
Ошибка на $64 000
Давайте посмотрим на общую сумму за десять лет для купленного автомобиля. С учетом расходов на техническое обслуживание и эксплуатации вы потратили примерно $43 000. Это ошеломляющая сумма, ушедшая в никуда, но рассмотрите альтернативу.
Если бы вы арендовали тот же автомобиль в течение десяти лет, предполагая, что вам удалось избежать штрафов за превышение пробега и платы за износ, вы бы заплатили более $64 000.
Шестьдесят четыре тысячи долларов.
Это на $21 000 больше, чем цена покупки автомобиля. И в конце вы ничего не владеете. Вы просто заплатили за привилегию ездить на разных автомобилях с интервалом в три года. Купленный автомобиль сильно обесценился, да. Но он все еще имеет ценность.
Как стоимость трейд-ина меняет уравнение
Здесь покупатель наконец побеждает. Возьмем конкретный пример из архивов. Toyota Camry LE 1998 года продавалась за около $21 000, когда была новой. К 2007 году, через десять лет, тот же автомобиль в отличном состоянии стоил $4 075 при обмене в трейд-ин.
Вы можете использовать эти $4 075 в качестве первоначального взноса за ваш следующий автомобиль. Это снижает общую стоимость последующего автомобиля. Это уменьшает ваши ежемесячные платежи. Это сокращает основную сумму долга.
Если вычесть эту остаточную стоимость из $43 000, которые вы потратили за десять лет, общая стоимость десятилетнего владения снижается до менее чем $30 000.
Тридцать тысяч долларов.
Сравните это с $64 000, которые вы бы потратили на аренду. Разрыв увеличивается. Владеющий автомобилем — это не просто обесценивающееся обязательство; это финансовый рычаг. Вы можете сдать его в трейд-ин, перенести капитал в следующий кредит или продолжать ездить на полностью оплаченном активе, который требует только бензина и масла.
Реальный вопрос в том, как долго вы планируете ездить
Аренда имеет смысл, если вы рассматриваете автомобили как расходные материалы, подобно сервису по подписке, который вы отменяете каждые несколько лет. Вы платите премию за отсутствие долгосрочных обязательств. Вы получаете беспроблемную замену. Вы избегаете риска крупных ремонтов.
Но если вы смотрите на десятилетний горизонт, модель аренды — это испаритель богатства. Вы платите проценты за автомобиль, которым никогда не владеете, в то время как владелец выплачивает основную сумму долга, продолжая ездить.
Стоимость владеющего автомобиля сократилась, безусловно. Но она не исчезла. Она существует. Вы можете продать ее. Вы можете сдать в трейд-ин. Вы можете использовать ее как рычаг. Арендный автомобиль? Он просто исчез. Вы передали ключи. Вы передали деньги. У вас не осталось ничего, кроме воспоминания о запахе нового автомобиля.
Стоит ли удобство дефицита в $34 000 за десятилетие? Математика говорит: нет. Ваш результат может отличаться.
