A los comerciales de televisión les encanta mostrarle un pago mensual. Es un número que se ajusta cómodamente a su presupuesto. Te imaginas llegando a cenar en un elegante vehículo nuevo. Te imaginas las fechas. Te imaginas la libertad.
Entonces el locutor deja caer el martillo. “Atractiva oferta de arrendamiento.”
Tus sueños se evaporan. Las matemáticas dejan de parecer amigables. Has elegido el coche. Has elegido el color. Y ahora no puede dejar de preguntarse por qué el arrendamiento parece una trampa.
Estilo de vida sobre el libro mayor
El estigma en torno al arrendamiento no tiene que ver realmente con el dinero. Se trata de hábito.
Phillip Reed, editor de consejos al consumidor de Edmunds, lo explica de forma sencilla. La elección entre arrendamiento o financiación no es principalmente financiera. Es una llamada de estilo de vida.
Si le gusta conducir un coche nuevo cada tres años, un contrato de arrendamiento tiene sentido. Estás pagando por el privilegio de actualizaciones constantes. Y sí, los pagos mensuales son más bajos. Esto significa que puede conducir un automóvil mejor que el que podría permitirse comprar directamente con efectivo o con un préstamo.
Pero pagos más bajos no significan un costo total más bajo. Ahí es donde la mayoría de los compradores se queman.
La anatomía de un contrato de arrendamiento
Los arrendamientos tienen ventajas. Los costos iniciales suelen ser bajos. A veces puedes marcharte sin pagar nada. Los gastos mensuales son más baratos que los pagos del préstamo. La aprobación también suele ser más fácil.
¿Mantenimiento? Mínimo. La mayoría de las garantías de los automóviles nuevos duran tres años. Ese es el punto óptimo para los arrendamientos. Edmunds recomienda específicamente los arrendamientos a tres años como la opción financieramente más sensata para los arrendatarios.
Pero mire más de cerca la letra pequeña.
Las tarifas de los seguros suben para los vehículos arrendados. ¿Por qué? Porque los prestamistas exigen un seguro de brecha. Esto cubre la diferencia si el automóvil sufre un total. Estás pagando para proteger un automóvil que no es de tu propiedad.
¿Y ese sueño de “reducir a cero”? Desaparece cada vez que firmas un nuevo contrato de arrendamiento. Si paga un anticipo, está desembolsando efectivo nuevamente. Y otra vez.
La depreciación es el asesino silencioso. Cuando compras un coche, te comes la depreciación. Alcanza el valor de reventa. Cuando usted alquila, el concesionario supuestamente se lleva la peor parte.
No lo hacen.
El costo de la depreciación se incluye directamente en su pago mensual. El comerciante no está siendo generoso. Están poniendo precio a la pérdida de valor. Si destrozas el auto o le recorres demasiadas millas, pagas por ello.
La trampa del kilometraje
Los límites de kilometraje son los que más afectan a los arrendamientos.
Un arrendamiento estándar de tres años permite entre 36.000 y 45.000 millas. Eso es entre 12.000 y 15.000 millas al año. ¿Conducir más? Tú pagas.
La multa va de 5 a 20 centavos por milla. Suena pequeño hasta que haces números.
Conduzca 3000 millas por encima de su límite cada año. Paga 20 centavos por milla. Eso son 600 dólares al año. ¿Más de tres años? $1,800.
Eso es puro dinero en efectivo. Además de las tarifas para iniciar tu próximo contrato de arrendamiento. Además de las primas de seguro más altas. Además del pago mensual, eso nunca lo acercará a la propiedad.
Comprar un coche cuesta más por adelantado. Cuesta más en pagos mensuales. Pero genera equidad. El arrendamiento quema dinero en efectivo. Ofrece comodidad. Ofrece novedad.
Entonces, ¿qué camino realmente le permitirá ahorrar dinero a largo plazo? La respuesta está en el coste total de propiedad. Y esa es una conversación diferente.
Por qué su estrategia de arrendamiento a cinco años no pasa la prueba de los diez años
Parece una obviedad a primera vista. Quiere ese olor nuevo, la garantía y la tranquilidad de tener cero kilometraje. Si nos fijamos estrictamente en el horizonte de cinco años, el arrendamiento gana por un tecnicismo. Edmunds hizo los números en un vehículo de 20.000 dólares. Modelaron un arrendamiento a tres años con un interés del 6% frente a un préstamo a tres años por el mismo precio.
¿Los resultados? El arrendamiento salió un poco más barato.
Durante cinco años de propiedad, la compra costó $32,388 si se acumulan pagos mensuales, pagos iniciales, mantenimiento, seguros, impuestos y tarifas estatales. Arrendar el mismo auto en idénticas condiciones cuesta $32,140. Esa es una diferencia de $248. Seguro. Eso es más barato. Pero también es irrelevante para cualquiera que planee conservar un automóvil por más tiempo que un ciclo de actualización de un solo año de modelo.
El costo compuesto del arrendamiento perpetuo
Las matemáticas cambian violentamente cuando se extiende el cronograma a diez años. La mayoría de los conductores conservan un vehículo durante más de cinco años. Si está buscando una solución a largo plazo, el modelo de arrendamiento fracasa.
Cuando alquilas, reinicias el reloj cada tres años. Pagas el anticipo nuevamente. Usted vuelve a pagar las primas de seguro más altas asociadas con los automóviles nuevos. Volverá a disfrutar de los bajos costes de mantenimiento de un sistema de propulsión nuevo. Lo cambias. Obtienes las llaves del siguiente. Es perfecto. Es conveniente. Es financieramente desastroso en más de una década.
El arrendamiento no genera capital. Estás alquilando el uso de un activo que se deprecia hasta que expire el contrato. Ser propietario, por otro lado, le permite sobrevivir a la parte más pronunciada de la curva de depreciación. Después de diez años de ser propietario de ese automóvil de $20,000, los costos de su seguro se han reducido significativamente. Sus costos de mantenimiento han aumentado a medida que se acumulan las millas. Pero usted dejó de hacer el enorme pago mensual hace años.
El error de los 64.000 dólares
Veamos el total de diez años del vehículo en propiedad. Si ajustamos los costos operativos y de mantenimiento, gastó aproximadamente $43 000. Se trata de una cantidad asombrosa de dinero que se ha esfumado, pero consideremos la alternativa.
Si hubiera alquilado ese mismo automóvil durante diez años, suponiendo que tuviera la habilidad suficiente para evitar multas por exceso de kilometraje y cargos por desgaste, habría pagado más de $64,000.
Sesenta y cuatro mil dólares.
Eso es $21,000 más que el precio de compra del automóvil que compró. Y al final no posees nada. Acaba de pagar por el privilegio de conducir diferentes coches en incrementos de tres años. El coche en propiedad se ha depreciado mucho, eso sí. Pero todavía tiene valor.
Cómo el valor de intercambio cambia la ecuación
Aquí es donde finalmente gana el comprador. Tomemos un ejemplo concreto de los archivos. Un Toyota Camry LE 1998 se vendió por alrededor de $21,000 cuando era nuevo. En 2007, diez años después, ese mismo auto en excelentes condiciones valía $4,075 como intercambio.
Puede utilizar esos $4,075 como pago inicial para su próximo vehículo. Sufraga el coste total del coche posterior. Reduce tus pagos mensuales. Reduce el capital.
Cuando se resta ese valor residual de los 43.000 dólares que gastó durante diez años, el coste total de esa década de propiedad se reduce a menos de 30.000 dólares.
Treinta mil dólares.
Compare eso con los $64,000 que habría gastado en el arrendamiento. La brecha se amplía. El automóvil propio no es sólo un pasivo que se deprecia; es una palanca financiera. Puede canjearlo, transferir capital al siguiente préstamo o seguir impulsando un activo liquidado que solo requiere gasolina y petróleo.
La verdadera pregunta es cuánto tiempo piensas conducir.
El arrendamiento tiene sentido si considera los automóviles como consumibles, como un servicio de suscripción que cancela cada pocos años. Paga una prima por la falta de compromiso a largo plazo. Obtendrá una facturación sin problemas. Evitas el riesgo de reparaciones importantes.
Pero si nos fijamos en un período de diez años, el modelo de arrendamiento es un evaporador de riqueza. Usted está pagando intereses por un automóvil que nunca posee, mientras que el propietario paga el capital mientras conduce.
El valor del coche propio se ha reducido, claro. Pero no ha desaparecido. Existe. Puedes venderlo. Puedes intercambiarlo. Puedes aprovecharlo. ¿El coche arrendado? Simplemente desapareció. Le entregaste las llaves. Entregaste el dinero. No te queda nada más que el recuerdo del olor a coche nuevo.
¿Vale la pena un déficit de 34.000 dólares durante una década por esta conveniencia? Las matemáticas dicen que no. Su kilometraje puede variar.
